不雅点指数 信心归附，民企拿地占比上升1月国企在招拍挂拿地阛阓上位居前哨。从权利拿地金额来看，期内国企、城投、民企和混改房企的占比辞别为56.93%、17.82%、22.73%和2.52%。民企拿地占比上升，企业拿地信心归附。

供应住宅野心建面环比下跌64.95%，广东收储作为较多论说期内一二三线城市供应住宅用地334宗，供应地盘野心建筑面积1827.72万泛泛米，环比下跌64.95%，同比下跌11.29%；供应地盘肇始楼面价5125元/泛泛米，环比上升40.1%。2025年新年级后，广东省各地市发布收储公告。其中，广州、珠海、惠州等地发布诓骗专项债收购存量闲置地盘的公告。

重心城市土拍冷热不均，杭州选藏度上升6个重心城市土拍冷热不均。成都有溢价地块成交，然则参拍的企业中民企偏少。北京、上海、广州中心优质地块还是抢手，然则由于地块价钱较高，许多民企资金有限，也因此拿地占比未几。而杭州则推崇不同，万般企业都涌入投资样式，其中期内有来自内蒙古的企业拿地。

加速推动，2024年世界城市更新样式完成投资额约2.9万亿2024年我国城市更新样式取得权臣进展，共实施跳跃6万个样式，完成投资约2.9万亿元。从城市来看，北京

广州、茂名、梅州、中山、揭阳、济南、常州、贵阳等地发布城市更新辩论，含老旧小区校阅、棚户区校阅、城中村校阅等。据不雅点指数不雅察，当下世界城市更新发展趋势呈现出加速推动、提防高质地与可捏续发展的特色。

信心归附，民企拿地占比上升

不雅点指数发布的房地产企业新增地盘储备论说露馅，论说期内前50房企单月新增地盘建筑面积813.78万泛泛米，环比下跌23.64%。

数据来源：不雅点指数整理

其中，江苏海润城发、华润置地、杭州航承置业新增的全口径地盘储备辞别为50万泛泛米、41.7万泛泛米、40.45万泛泛米，处于开始位置。

从权利拿地金额来看，1月地盘投资力度最大的企业为华润置地、建发房产、滨江集团、中海地产及招商蛇口，权利拓储金额辞别为93.52、90.4、82.54、70.73和43.95亿元。另外，保利置业和保利发展紧随自后，权利拿地金额辞别为38.03亿元、32.88亿元。权利拿地金额50亿以上的仅有4家企业。

再行增货值来看，1月地盘点值增多最多的企业为华润置地、中海地产、招商蛇口、滨江集团及保利发展，新增货值辞别为158.4、158.16、155.97、117.29和112.85亿元。

1月，华润置地在北京、杭州、成都和大贯勾通拿下4宗地块，成交价最高的地块为北京海淀区地块，成交价91.52亿元，权利对价45.76亿元。

中海地产在北京和深圳竞得2宗地块。其中，深圳龙岗地块过程246轮强烈竞价，以总价30.65亿元竞得，成交楼面价29611元/泛泛米，溢价率70.37%。

该地块地盘出让面积为20838.77泛泛米，野心建筑面积103508泛泛米，容积率4.97，肇始价17.99亿元东谈主民币，肇始楼面价17380元/泛泛米。这次地盘出让劝诱了华润、招商、中海、越秀、绿城、深业、建发以及南平地产等8家竞买东谈主。

招商蛇口在北京竞得2宗地块。海淀区地块是由中铁置业、招商蛇口与华润组成的吞并体，以高达91.52亿元的价钱赢得。楼面单价高达8.92万元/泛泛米，较肇始价上浮了17.33%。

滨江集团主要汇集在杭州，在湖野和北干西竞得2宗地块。保利发展于上海、石家庄和青岛赢得3宗地块。

数据来源：不雅点指数整理

不雅点指数统计1月一二线城市住宅用地竞得企业的类型发现，本月国企在招拍挂拿地阛阓上位居前哨。从权利拿地金额来看，期内国企、城投、民企和混改房企的占比辞别为56.93%、17.82%、22.73%和2.52%。民企拿地占比上升，证据企业拿地信心归附。

供应住宅野心建面环比下跌64.95%，广东收储作为较多

据不雅点指数监测，论说期内一二三线城市供应住宅用地334宗，供应地盘野心建筑面积1827.72万泛泛米，环比下跌64.95%，同比下跌11.29%；供应地盘肇始楼面价5125元/泛泛米，环比上升40.1%。

数据来源：Wind、不雅点指数整理

论说期内，二线城市供应住宅用地78宗，供应地盘野心建筑面积459.21万泛泛米，环比下跌72.54%，同比下跌4.15%；供应地盘肇始楼面价8675元/泛泛米，环比上升77.66%，同比上升4.8%。

三线城市供应住宅用地246宗，供应地盘野心建筑面积1303.21万泛泛米，环比下跌62.28%，同比下跌12.81%；供应肇始楼面价2263元/泛泛米，环比下跌8.49%，同比下跌9.2%。

苏州、天津等城市是论说期内的主要供地城市。苏州2月拟出让6宗涉宅地块，总起价34.7亿元。天津2025年地盘阛阓首挂6宗宅地，肇始总价近29亿元。

不雅点指数不雅察到，二三线城市供应捏续缩量。对比旧年过年的月份，不错发现本年1月供应的建筑面积呈现小幅下跌，供应楼面价基本保管不变。试验上，不仅供应减少，不少所在还对存量闲置地盘实行专项债收回。

2025年新年级后，广东省各地市发布收储公告。其中，广州、珠海、惠州等地发布诓骗专项债收回收购存量闲置地盘的公告。

据了解，惠州以127.52亿元收回46宗国有建造用地地盘使用权，地盘面积统统226.44万泛泛米，地盘类型含涉宅地块、商服地块、工业用地等。

珠海市布告2025年第一批地盘储备范围报告所在政府专项债券样式用地收储价钱，触及香洲区、金湾区、高新区、斗门区及万山区共14宗地块，总占大地积约41.47万泛泛米，收储价钱统统约66.5亿元东谈主民币。拟对8宗国有建造用地使用权进行收回收购，一起位于惠城区，均为商住用地，触及2021年至2023年间拍出的地块。

除此以外，广东省云浮、佛山、肇庆、茂名等城市也有干系的收储作为。不雅点指数合计，本轮收储闲置的地盘，主要在于企业无力开拓或是此前地块野心与当下的阛阓行情不匹配，导致存量地盘闲置。通过专项债策略罢了闲置地盘库存出清，不错改善阛阓的供求关系。

成交方面，论说期内一二三线城市成交住宅用地341宗，成交地盘野心建筑面积2566.98万泛泛米，环比下跌81.28%，同比下跌3.17%；成交总价1187亿元，环比下跌79.02%，同比上升19.32%；成交楼面均价4624.14元/泛泛米，环比上升12.04%，同比上升23.22%；平均溢价率为11.41%。

数据来源：Wind、不雅点指数整理

二线城市住宅用地成交的地盘野心建筑面积为486.66万泛泛米，环比下跌87.07%，同比下跌41.31%；成交总价为341.4亿元，环比下跌82.21%，同比下跌26.56%；成交楼面价7015.19元/泛泛米，环比上升37.56%，同比上升25.13%。

三线城市成交的住宅用地野心建筑面积为1998.16万泛泛米，环比下跌79.34%，同比上升14.87%；成交总价为467.61亿元，环比下跌84.38%，同比上升36.72%；成交楼面价2340.21元/泛泛米，环比下跌24.37%，同比上升19.02%。

期内二三线主力地盘成交城市包括天津、徐州等。无锡市2025年首批次开拍的5宗宅地总成交金额29.96亿元，总占大地积21.7万泛泛米，整个地块均以底价成交。徐州市第二场土拍共成交9块宅地，总金额跳跃23亿元，最高成交楼面地价达到7767元/泛泛米。扬州仪征市7宗地块成交，总成交价约12.52亿元。

对比旧年新年月份来看，本年新年月份二三线城市成交建面反而增多了130%以上，比2023年高20%以上。本年新年月份莫得创下新年景交历史低点，反而有所回升。不雅点指数合计，很可能与所在推出的地块干系。旧年当然资源部对地盘供应作念了明确表述，即关于去化周期过长的城市实行暂停或减少地盘供应，主要在于某些所在供应与阛阓需求不匹配，导致地盘闲置。而现时所在通过优化地盘供应的景观，普及供应地盘与阛阓的适配性，从而达到高效利用地盘，减少资源亏空的成果，也刺激了企业拿地。

从溢价率来看，本年1月二线城市溢价率达到22.16%，是近三年来的月度最高点。不雅点指数合计，可能是不少城市放开土拍要求，放开限价以及推出优质地块，从而促动企业争夺优质板块的地块，推高溢价率。

重心城市土拍冷热不均，杭州选藏度上升

凭据2025年北京供地辩论，“以需定供，加速构建房地产发展新模式”是本年地盘供应的导向之一。本年，北京商品住宅用地初次接管了弹性辩论，即辩论供应240到300公顷。往年，北京商品住宅用地辩论供应量的提法均为“不低于300公顷”，而本年明确了浮动范围，何况商品住宅用地供应量下限下调了60公顷。

北京地盘供应总量下跌，存在彰着收敛供应的趋势。试验上，北京的土拍阛阓也呈现降温。监测期内北京成交4宗，仅有1宗溢价成交。

2月杭州市区14宗涉宅地待出让，总起价130亿。监测期内挂牌进行中的有6宗地块，出让面积为18.98万泛泛米，肇始总价67.68亿元。这是六个重心城市中，挂牌宗数最多的。

期内DeepSeek和宇树科技的火爆，也燃烧了对杭州这个城市筹谋。典型企业的上升，会带动干系产业链配套企业的入驻。产业升级和发展，对东谈主口捏续流入有积极影响，亦会带来居住需乞降开拓样式的高潮。

1月，成都市主城区2025年首场土拍共出让2宗住宅用地，辞别位于成华区和青羊区，总建造用大地积达3.96万泛泛米，总野心建筑面积9.58万泛泛米，两宗地块均以溢价成交，总成交额高达19.61亿元东谈主民币。

其中，成都成华区槐树店路16号，野心建筑面积8.27万泛泛米。该地块最终由华润置地以20.4万元/泛泛米的楼面价竞得，成交总价16.87亿元，溢价率51.11%。

不雅察此前的成都土拍，除了少数的国央企以外，更多的是腹地企业拿地，如城投企业。

据不雅点指数不皆备统计，2024年1月21日-2025年1月19日历间，六个重心城市一共有10宗涉宅地成交，成交价233.95亿元，面积38.03万泛泛米。

不雅点指数不雅察到，6个重心城市土拍冷热不均。成都有溢价地块的成交，然则参拍企业中民企偏少。北京、上海、广州中心的优质地块还是抢手，然则由于地块价钱较高，许多民企资金有限，也因此拿地占比未几。而杭州则推崇不同，万般型企业都在涌入，期内有内蒙古的企业拿地。

加速推动，2024年世界城市更新样式完成投资额约2.9万亿

2024年我国城市更新样式取得权臣进展，共实施跳跃6万个样式，完成投资约2.9万亿元。

从城市来看，北京市撑捏企业周转存量地盘，镌汰城市更新参与门槛，允许企业“腾笼换鸟”优化存量用地，结合地盘储备新野心定更新片区。

期内，北京刊行了一批所在政府债券，包括101亿元一般债券和462.9亿元专项债券，均为新增债券。其中，462.9亿元新增专项债券的召募资金主要用于棚户区校阅、城中村校阅、地盘储备、园区基础要领、环境整治、新式基础要领等范围。使用专项债推动城市更新是惩办资金问题的步调之一。

广东省住房建造厅公布2024年全省老旧小区校阅进展，并部署2025年干系校阅任务，本年广东省已下达用于老旧小区校阅的中央财政资金15.8亿元，预测下达省级援助资金1.3亿元，共计17.1亿元。

2025年广东省全省辩论开工校阅老旧小区1289个，预测惠及住户约20.33万户。其中，广州、茂名、梅州、中山、揭阳的辩论校阅的小区数位列全省前五，辞别为156个、137个、136个、110个、109个。

据了解，广州明确住户可通过“凯旋出资+让渡小区行家收益+索求公积金”等景观出资参与老旧小区校阅。具体类型可分为“打消重建、楼栋试验和后续管养”三类。

这种出资景观不错缓解政府的资金压力，也不错改换被校阅住户的积极性，更好利用千里淀的公积金。

济南全年实施城市更新、城中村校阅以及危旧房校阅样式约150个；开工城镇老旧小区校阅样式12个。常州2025年将实施40个城中村校阅样式 全面执行房票安置。 西安市运行城市更新三年行为辩论，打造宜居宜业当代化多量市，2025-2027年重心推动青龙寺片区校阅。

贵阳贵安新区2025年城市更新行为辩论，投资范围超460亿元，涵盖棚改83.57万泛泛米、城中村更新380万泛泛米、老旧小区校阅247万泛泛米等，惠及5万户住户。

据不雅点指数不雅察，当下世界城市更新发展趋势呈现出加速推动、提防高质地与可捏续发展的特色。

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